miercuri, 19 iunie 2013

Interviu cu celebrul Trader Alexander Elder

Interviu cu un trader celebru: "O parte din stirile financiare sunt doar divertisment si pot fi periculoase pentru investitori"

Recomanda
Interviu cu traderul Alexander Elder: "O parte din stirile financiare sunt doar divertisment si pot fi periculoase pentru investitori"
Alexander Elder, unul dintre cei mai cunoscuti traderi din SUA, vorbeste intr-un interviu acordat Wall-Street.ro despre influenta media asupra comportamentului investitorilor, dar si despre cei mai importanti pasi pe care incepatorii trebuie sa ii faca inainte de a realiza primele schimburi cu actiuni, valute sau alte instrumente financiare.
Alexander Elder s-a nascut in Leningrad, Uniunea Sovietica, insa a emigrat in SUA la varsta de 23 de ani. Traderul are studii in psihologie, o buna parte din succesul sau in pietele financiare datorandu-se si abordarii din aceasta perspectiva a investitiilor si tranzactiilor. Alexander Elder este autorul mai multor bestsellere de specialitate. Elder a sustinut la inceputul acestei saptamani un seminar online pentru clientii casei de brokeraj XTB Romania.
Wall-Street.ro: Va concentrati foarte mult pe psihologia tranzactionarii. Cat de mult va influenteaza stirile deciziile pe care le luati in piata?
Alexander Elder: Evident ca stirile sunt foarte importante. Cand de exemplu Rezerva Federala anunta o noua politica, sau cand anunta cifre noi sau decizii strategice, aceste lucruri misca piata. Ca trader, atat timp cat urmaresti un calendar macroeconomic, astfel de evenimente nu ar trebui sa iti scape.
Celelalte stiri sunt insa un pariu pierzator pentru traderi din punctul meu de vedere. Spun asta pentru ca niciodata nu vei fi primul care afla acea stire, in special daca esti un investitor obisnuit, de retail.
Cred ca pietele financiare reactioneaza si abia apoi apar stirile. O buna parte din informatii sunt stiute de piata inainte sa apara anunturile oficiale, iar cei care stiu aceste informatii tranzactioneaza pe seama lor inainte de aparitia stirilor.
WS: Care tip de stiri va influenteaza cel mai mult deciziile pe care le luati si cum faceti fata valului uneori foarte mare de stiri negative?
AE: In principiu vreau stiri care sa contina date exacte, numere si informatii clare; stirile in care cineva isi da cu parerea despre ceva pentru mine sunt doar divertisment, in niciun caz nu te poti baza pe ele pentru a lua decizii de investitie. De ce un trader ar lua sfaturi de investitii din presa? Pentru mine este unul dintre misterele vietii de ce un trader care face 250.000 de dolari pe an ar lua sfaturi de investitii de la analisti sau jurnalisti care fac cateva zeci de mii de dolari pe an.
Citesc stiri despre trenduri generale, cand de exemplu SUA devine cel mai mare producator de petrol din lume iar presa explica cum s-a intamplat asta, cum s-a ajuns aici - pentru mine astfel de informatii si stiri merita citite.
Investitorii trebuie sa se concentreze mai mult pe propriul sistem de tranzactionare decat pe invazia de stiri financiare din piata, care uneori sunt doar divertisment si pot sa reprezinte un pericol pentru acestia.

"Sfatul meu pentru traderi? Nu incercati sa faceti pe eroii in piata"

WS: Daca Rezerva Federala americana ar anunta maine ca opreste programul de stimulare a economiei, ce reactie ati avea in piata?
AE: Depinde foarte mult de contextul de la momentul respectiv. In general imi place sa intru la tranzactionare cand piata este linistita si sa ies cand piata devine extrem de volatila. Este ca si cand te-ai duce la plaja si ai vrea sa intri in apa cand sunt cele mai puternice valuri. Sfatul meu pentru traderi este ca atunci cand apar astfel de anunturi extrem de importante sa nu faca pe eroii si mai degraba sa astepte o zi sau doua pana lucrurile se aseaza.
WS: Care este cel mai improtant lucru pe care l-ati invatat de-a lungul carierei de trader? S-a schimbat ceva odata cu cea mai recenta criza financiara?
AE: Cel mai important lucru pe care l-am invatat este sa imi fac zilnic “temele”, propriile analize si apoi sa iau decizii proprii, sa nu ma bazez pe altcineva. In timpul acestei crize nu trebuia decat sa privesti ecranul si graficele, sa identifici trendul si sa tranzactionezi in functie de acesta.

WS: Ati scris carti despre investitorii care isi castiga banii doar din tranzactionare. Ce trebuie sa faci pentru a reusi sa traiesti doar din tranzactionare? Este nevoie doar de educatie financiara?
AE: Este mult mai mult decat atat. Educatia e doar o parte. Trebuie sa exersezi, sa dobandesti o anumita experienta, sa mentii o evidenta a tranzactiilor pe care le-ai facut (bune sau rele) si trebuie sa ai o anumita personalitate care sa se potriveasca investitiilor in pietele financiare. Trebuie sa fii disciplinat in primul rand, altfel sansele iti scad considerabil. Nu toata lumea poate sa fie un trader. Nu citesti cateva carti si brusc ai devenit un investitor de succes.

"Nu brokerul trebuie sa iti faca planul de investitii. Daca vrei ca el sa iti incaseze profitul, atunci da, lasa-l sa iti faca temele"

WS: Sa spunem ca ati consilia o persoana cu o educatie financiara decenta, dar care nu a facut niciodata o tranzactie; ce l-ati sfatui sa aleaga pentru inceput, piata forex sau o bursa de actiuni?
AE: In mod sigur un investitor incepator, cu zero experienta, ar trebui sa faca primele investitii pe bursa de actiuni pentru ca este o piata mai simpla decat cea Forex si pentru ca este mai usor sa iti ajustezi sumele investite pe bursa. Un investitor incepator ar trebui mereu sa tranzactioneze pe bani putini. Forex este mai profitabila, dar un incepator nu are ce cauta acolo pentru ca piata este mult prea rapida si se adreseaza traderilor care au o anumita experienta.
WS: Care este primul lucru pe care un investitor incepator ar trebui sa il faca inainte de a intra in piata?
AE: Ar trebui sa puna pe hartie un plan cu obiectivele pe care le are si ce vrea sa faca. Daca nu ai un plan vei pierde bani in piata.
WS: Ar trebui un investitor incepator sa isi bazeze acest plan si pe sfaturile unor brokeri sau traineri financiari?
AE: Daca are de gand sa isi cedeze profiturile in favoarea brokerilor si trainerilor financiari, atunci da, sa ii lase pe acestia sa ii faca planul si "temele". Daca vrea sa isi tina banii in propriul buzunar, atunci sa ia decizii individuale si sa isi faca propriul plan.
WS: Mereu vorbim despre randamente si toti investitorii vor cat mai mult. Care este un randament realist la care un investitor ar trebui sa se astepte intr-un an de zile?
AE: George Soros face 29% pe an in medie, asadar cine face atat se poate considera foarte multumit. Ce-i drept, pe conturi de mici dimensiuni este usor sa obtii randamente mai mari. Chiar si asa insa, un investitor incepator trebuie sa fie pregatit sa piarda bani in primul an. Daca decizi sa te faci dentist, nu vei face bani in primul an la medicina, initial vei investi niste bani pe care ii vei recupera in anii care urmeaza.


Citeste mai mult: http://www.wall-street.ro/articol/Piete-de-capital/150206/interviu-alexander-elder-trader.html#ixzz2Wf15suDo
Follow us: @WallStreetRo on Twitter | WallStreetRo on Facebook

sâmbătă, 1 iunie 2013

Cit valoreaza o Cina luata cu Marele investitor Warren Buffett ??

Cel mai mare investitor din toate timpurile, legendarul Warren Buffett, va fi duminică obiectul unei licitații al cărei câștigător va avea privilegiul de a lua cina cu miliardarul american.
Celebra licitație “Power Lunch”, care în anii trecuți s-a încheiat cu sume de peste 2 milioane dolari pe medie, este organizată în scopuri caritabile, banii urmând să meargă la fundația Glide din San Franciso, pentru a sprijini oamenii săraci și fără adăpost.
Câștigătorul de anul trecut a plătit aproape 3,5 milioane dolari (3.456.789 $) pentru privilegiul de a cina cu Warren Buffett la restaurantul New York’s Smith & Wollensky.
În general, câștigătorii licitațiilor din anii trecuți nu au fost dați publicității, dar la trei luni după licitația din 2011 cei de la Fortune au dezvăluit numele celui care a cinat cu Buffett în 2010 și 2011.
Este vorba de managerul de fond Ted Welscher (pe atunci la Peninsula Capital Advisors), care a plătit 2,626,311 dolari în 2010 pentru a câștiga “Power Dinner”, pentru ca în 2011 tot el să liciteze ușor în creștere pentru privilegiul de a cina cu Buffett, mai exact 2,626,411 dolari. În total, Welscher a plătit 5,25 milioane dolari pentru a lua masa cu Buffett și pentru a împărtăși din experiența legendarului investitor.
Cât de profitabilă a fost investiția lui Welscher, dacă ne gândim că el era un manager de fond?
Instinctul de investitor al lui Welscher s-a dovedit a fi de excepție, întrucât după a doua cină el a fost angajat de Buffett ca manager de fond la gigantul controlat de miliardar, Berkshire Hathaway.
Astfel, Welscher s-a alăturat lui Todd Combs la Berkshire Hathaway, unde fiecare au ajuns să aibă pe mână portofolii de 5 miliarde dolari.
Datorită investițiilor profitabile făcute de Welscher în 2012, el va primi un bonus de peste 50 milioane dolari, ceea ce arată randamentul impresionant al investiției lui Welscher în cinele cu Buffett.
Grație investițiilor lui Welscher și Combs, dar mai ales flerului lui Buffett, miliardarul american a reușit în acest an să devină al treilea cel mai bogat om din lume, urcând o treaptă în clasamentul Bloomberg.
În numai cinci luni din 2013, Buffett a câștigat practic încă o avere, respectiv 13,2 miliarde dolari, cel mai mult dintre toți miliardarii lumii, averea s-a ajungând astfel la 61,1 miliarde dolari.